Wyjaśnienie
Etap sprawy
Opublikowana: Dz.U. 2026 poz. 1098, wejdzie w życie 1 stycznia 2027.
Stan na 12 października 2026. Tekst poniżej opisuje sprawę taką, jaka była w dniu, w którym go napisaliśmy.
O co chodzi?
Ustawa wprowadza trzy główne zmiany w systemie oszczędzania i inwestowania obywateli: 1) Tworzy nowe, dobrowolne i bezpłatne konto inwestycyjne (OKI), które pozwala na inwestowanie w akcje, obligacje i inne instrumenty finansowe z pełnym zwolnieniem podatkowym do określonego limitu. 2) Ustala limity zwolnienia podatkowego: do 100 tys. zł dla akcji i obligacji, a do 25 tys. zł dla lokat i obligacji oszczędnościowych. 3) Określa, że nowe przepisy wejdą w życie od 2027 roku. Projekt nie wprowadza obowiązku korzystania z OKI – pozostaje ono dobrowolne.
Dlaczego to ważne?
Nowe rozwiązanie może zachęcić więcej osób do oszczędzania i inwestowania, ponieważ oferuje korzyści podatkowe. Dla osób, które już inwestują, może to oznaczać realne oszczędności w podatkach. Dla państwa istotne jest, czy ustawa przyczyni się do zwiększenia oszczędności gospodarstw domowych i rozwoju rynku kapitałowego. Z drugiej strony, zwolnienia podatkowe mogą wpłynąć na dochody budżetowe, dlatego ważne jest, aby ocenić, czy korzyści społeczne przeważają nad kosztami dla budżetu.
Kogo to dotyczy?
Bezpośrednio ustawa dotyczy wszystkich obywateli, którzy zdecydują się otworzyć osobiste konto inwestycyjne (OKI) i będą inwestować w ramach określonych limitów. Największe korzyści mogą odnieść osoby, które już teraz inwestują w akcje lub obligacje, ponieważ będą mogły odliczyć od podatku dochodowego część swoich inwestycji. Pośrednio ustawa może wpłynąć na rynek finansowy, banki, domy maklerskie oraz instytucje zarządzające funduszami inwestycyjnymi, które będą musiały dostosować swoje oferty do nowych przepisów.
wyjaśnienie AI / mistral-small-2603
Stanowisko Prezydenta
Prezydent podpisał ustawę
Prezydent podpisał ustawę
13 sie 2026
Argumenty za
- • Ustawa może zwiększyć liczbę osób oszczędzających i inwestujących, co przyczyni się do wzrostu gospodarczego i stabilności finansowej obywateli.
- • Zwolnienia podatkowe mogą zachęcić do długoterminowego oszczędzania, co jest korzystne dla stabilności systemu emerytalnego.
- • Projekt wprowadza proste i przejrzyste narzędzie, które może być łatwo dostępne dla szerokiej grupy obywateli, niezależnie od ich wiedzy finansowej.
- • Ustawa może przyczynić się do rozwoju rynku kapitałowego w Polsce, co jest korzystne dla całej gospodarki.
- • Dobrowolność korzystania z OKI sprawia, że nie nakłada się dodatkowych obowiązków na obywateli, którzy nie chcą z niego korzystać.
Argumenty przeciw
- • Zwolnienia podatkowe mogą prowadzić do nierówności, gdyż korzystać z nich będą głównie osoby o wyższych dochodach, które częściej inwestują na giełdzie.
- • Projekt może zwiększyć nierówności społeczne, gdyż osoby o niższych dochodach, które nie inwestują, nie będą mogły skorzystać z ulg podatkowych.
- • Ustawa może prowadzić do zmniejszenia dochodów budżetowych, co może wymagać kompensacji poprzez podwyżki innych podatków lub cięcia wydatków publicznych.
- • Istnieje ryzyko, że OKI stanie się kolejnym narzędziem dla osób zamożnych, które będą mogły dodatkowo obniżać swoje zobowiązania podatkowe.
- • Projekt nie precyzuje, jakie mechanizmy będą chronić przed nadużyciami, np. ukrywaniem dochodów poprzez inwestycje na OKI.
Status sprawy
Ostatni widoczny etap: Prezydent podpisał ustawę.